從目前市場(chǎng)狀況來看，在資管新規(guī)與理財(cái)新規(guī)的引導(dǎo)下，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)。與二季度相比，零售理財(cái)與機(jī)構(gòu)理財(cái)存續(xù)規(guī)模有所上升，而同業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)大幅下降，降幅達(dá)20％以上。
從產(chǎn)品期限來看，上周3個(gè)月以內(nèi)產(chǎn)品422款，平均預(yù)期收益率為4.24％；3—6個(gè)月產(chǎn)品798款，平均預(yù)期收益率為4.41％；6—12個(gè)月產(chǎn)品711款，平均預(yù)期收益率為4.47％；12個(gè)月以上產(chǎn)品84款，平均預(yù)期收益率為4.76％。3個(gè)月以內(nèi)產(chǎn)品占比為20.94％，較前一周下降1.43個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)今年最低水平。不過，自今年三季度以來，3個(gè)月以內(nèi)封閉式理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行比例較為穩(wěn)定，接下來繼續(xù)大幅壓縮的概率不大，應(yīng)該仍然是逐漸緩慢減少。
從產(chǎn)品收益類型來看，上周保證收益類產(chǎn)品120款，平均預(yù)期收益率為4.01％；保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品376款，平均預(yù)期收益率為3.79％；非保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品1410款，平均預(yù)期收益率為4.63％。另外，還有120款產(chǎn)品未披露預(yù)期收益率。保本理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量為496款，占比為26.02％，較前一周略降0.01個(gè)百分點(diǎn)，也創(chuàng)下了今年最低水平。
城商行理財(cái)收益率穩(wěn)居榜首
從不同類型銀行來看，剔除掉收益不確定性較大的結(jié)構(gòu)性理財(cái)后，上周城商行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.60％，繼續(xù)領(lǐng)跑，股份制銀行平均收益率為4.40％，農(nóng)商行平均收益率為4.38％，農(nóng)信社和農(nóng)村合作銀行平均收益率為4.25％，郵儲(chǔ)銀行平均收益率為4.21％，國(guó)有商業(yè)銀行平均收益率為4.18％，外資銀行平均收益率為3.75％。由于國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、外資銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性理財(cái)比例較高，所以如果涵蓋結(jié)構(gòu)性理財(cái)?shù)脑?，不同類型銀行之間的收益波動(dòng)較大，但剔除掉結(jié)構(gòu)性理財(cái)之后，城商行的理財(cái)收益率則穩(wěn)居榜首。
部分城商行擬設(shè)立理財(cái)子公司
自資管新規(guī)頒布以后，不少城商行表現(xiàn)較好。近日，普益標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布了2018年三季度銀行理財(cái)能力綜合排名和單項(xiàng)排名，江蘇銀行、南京銀行穩(wěn)居綜合理財(cái)城商行前兩名，江南農(nóng)商銀行排名農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)第二位，常熟農(nóng)商銀行則重新進(jìn)入前十。
在理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新運(yùn)作模式方面，目前已有16家商業(yè)銀行擬設(shè)立資管子公司，且積極響應(yīng)轉(zhuǎn)型要求，推動(dòng)銀行資管業(yè)務(wù)向更獨(dú)立、更高效的運(yùn)作模式轉(zhuǎn)變。而在政策環(huán)境與市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生巨變的情況下，實(shí)力不濟(jì)的農(nóng)商行或?qū)⑸釛壚碡?cái)業(yè)務(wù)，回歸銀行存貸本業(yè)。
相關(guān)人士指出，隨著理財(cái)新規(guī)正式落地，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)得到明確。同時(shí)，理財(cái)子公司管理辦法征求意見稿為銀行理財(cái)子公司提供了更多的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，旨在助推銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。在監(jiān)管導(dǎo)向下，綜合實(shí)力較強(qiáng)的城市商業(yè)銀行已經(jīng)開始布局理財(cái)子公司。
從具體排名來看，三季度綜合理財(cái)能力位列城市商業(yè)銀行前三名的江蘇銀行、南京銀行、北京銀行都將設(shè)立理財(cái)子公司列入日程。而綜合實(shí)力相對(duì)較弱的城商行應(yīng)認(rèn)真審視自身情況，因地制宜開展理財(cái)業(yè)務(wù)，制定符合本行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、投資管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理水平的總體戰(zhàn)略規(guī)劃和理財(cái)業(yè)務(wù)管理制度，穩(wěn)步推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)向凈值化轉(zhuǎn)型，并朝著設(shè)立理財(cái)子公司的方向努力。
